Em 1906, Lundgren fundou a primeira loja de varejo, para vender os tecidos que fabricava. No ano seguinte, com a sua morte, seus negócios começaram a ser tocados pelos filhos, principalmente por Frederico João e Arthur.
Em 1913, foi aberta a primeira filial do Rio de Janeiro, as Casas Pernambucanas, lembrando o estado onde o grupo nasceu.
